Le bilan fonctionnel : analyser l'équilibre financier de l'entreprise (L2 Finance)

Le bilan fonctionnel est une présentation du bilan comptable réorganisée selon la fonction des éléments (investissement, financement, exploitation) afin d'analyser l'équilibre financier de l'entreprise. En L2 de finance et d'analyse financière, les QCM CampusQCM testent ses agrégats fondamentaux. Le bilan fonctionnel classe les emplois…

Le bilan fonctionnel est une présentation du bilan comptable réorganisée selon la fonction des éléments (investissement, financement, exploitation) afin d'analyser l'équilibre financier de l'entreprise. En L2 de finance et d'analyse financière, les QCM CampusQCM testent ses agrégats fondamentaux. Le bilan fonctionnel classe les emplois et ressources en grandes masses : les emplois stables (immobilisations) et les ressources stables (capitaux propres et dettes financières) d'un côté, l'actif et le passif circulants de l'autre. Trois indicateurs en découlent. Le fonds de roulement net global (FRNG) est l'excédent des ressources stables sur les emplois stables : il mesure la marge de sécurité finançant le cycle d'exploitation. Le besoin en fonds de roulement (BFR) est le besoin de financement né du décalage entre les décaissements (achats, stocks) et les encaissements (créances clients) du cycle d'exploitation : BFR = actif circulant d'exploitation − passif circulant d'exploitation. La trésorerie nette est la différence entre le FRNG et le BFR : $TN = FRNG - BFR$. L'équilibre financier est satisfaisant lorsque le FRNG couvre le BFR, dégageant une trésorerie positive. Le bilan fonctionnel illustre l'analyse de la solidité financière et du financement du cycle d'exploitation.