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Banque & Monnaie · L2

La couverture des risques bancaires : hedging et gestion actif-passif

Une banque doit gérer ses risques de taux, de change et de crédit : la couverture (hedging) en est l'outil central. En L2 banque et monnaie, les QCM CampusQCM (chapitres…

3 questions Corrections détaillées Niveau L2
16 min de cours ~5 min de QCM 8 sections Intermédiaire
1 Introduction 16 min restant
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couverture

Une banque doit gérer ses risques de taux, de change et de crédit : la couverture (hedging) en est l'outil central. En L2 banque et monnaie, les QCM CampusQCM (chapitres hedging, risque-taux, gestion-actif-passif, derives) testent les techniques de couverture (produits dérivés : swaps, futures,…

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Objectifs d'apprentissage

  • Définir la couverture (hedging) des risques
  • Identifier les principaux risques bancaires
  • Présenter les produits dérivés de couverture
  • Expliquer la gestion actif-passif (ALM)
  • Distinguer couverture et spéculation
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Concepts clés à maîtriser

Couverture

Essentiel
Prise de position compensant un risque existant pour en réduire l'exposition.
Se protéger contre une variation défavorable.
QCM hedging : réduire l'exposition.

Risque de taux

Intermédiaire
Risque lié aux variations des taux d'intérêt sur la valeur des actifs et passifs.
Un changement de taux affecte le bilan.
QCM risque-taux : transformation d'échéances.

Produits dérivés

Essentiel
Swaps, futures et options servant à couvrir taux, change ou crédit.
Des contrats pour transférer le risque.
QCM derives : swap de taux, CDS.

Gestion actif-passif

Essentiel
ALM : pilotage des écarts de maturité et de taux entre actifs et passifs.
Équilibrer les deux côtés du bilan.
QCM gestion-actif-passif : gap de taux.

Risque résiduel

Essentiel
Part du risque non couverte (couverture imparfaite, risque de base).
On ne couvre jamais tout parfaitement.
QCM : risque de base.
Quick check

La « finance couverture » (hedge) :

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Auteurs et références

Robert Merton Évaluation des dérivés et couverture
Fischer Black & Myron Scholes Modèle d'évaluation des options
Frederic Mishkin Gestion des risques bancaires
John Hull Produits dérivés et gestion des risques
  • Black, F.; Scholes, M. (1973) — The Pricing of Options and Corporate Liabilities, Journal of Political Economy
  • Merton, R. (1973) — Theory of Rational Option Pricing, Bell Journal of Economics
  • Hull, J. (2018) — Options, Futures and Other Derivatives, Pearson
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Pièges fréquents à éviter

Erreur Confondre couverture et spéculation
Pourquoi La couverture réduit un risque existant, la spéculation en prend un nouveau.
Solution Hedging = compenser une exposition.
Erreur Croire que la couverture supprime tout risque
Pourquoi Il reste un risque résiduel (risque de base).
Solution Mentionner le risque résiduel.
Erreur Ignorer la gestion actif-passif
Pourquoi L'ALM est centrale face au risque de taux.
Solution Penser gap de taux.
Erreur Penser que les dérivés sont toujours risqués
Pourquoi Utilisés en couverture, ils réduisent le risque.
Solution Distinguer usage de couverture.
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Questions types d'examen

  1. Qu'est-ce que la couverture d'un risque ?
  2. Quels sont les principaux risques bancaires ?
  3. Quels dérivés servent à se couvrir ?
  4. Qu'est-ce que la gestion actif-passif ?
  5. Qu'appelle-t-on risque résiduel ?
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À retenir

La couverture (hedging) compense un risque existant (taux, change, crédit) via des dérivés (swaps, futures, options). La gestion actif-passif (ALM) pilote le risque de taux du bilan. La couverture laisse un risque résiduel (risque de base) et se distingue de la spéculation. L'examinateur attend hedging vs spéculation et risque de taux.

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Banque & Monnaie 3 Q Théorie de la fonction financière 6 Q
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Questions fréquentes

Qu'est-ce que couverture en Banque & Monnaie ?

Une banque doit gérer ses risques de taux, de change et de crédit : la couverture (hedging) en est l'outil central. En L2 banque et monnaie, les QCM CampusQCM (chapitres hedging, risque-taux, gestion-actif-passif, derives) testent les techniques de couverture (produits…

Combien de questions sont disponibles ?

CampusQCM propose 3 questions corrigées sur couverture avec explications pédagogiques détaillées.

Comment réviser couverture efficacement ?

Commencez par le mode Révision, lisez les corrections, refaites les erreurs après quelques jours, puis passez en mode Examen.

Ce QCM est-il adapté au programme de L2 ?

Oui, nos questions correspondent au programme officiel de L2 du cursus Economie.

Les QCM fonctionnent-ils sur mobile ?

Oui, CampusQCM est entièrement optimisé pour smartphones et tablettes. Révisez couverture où que vous soyez, vos scores se synchronisent entre vos appareils.

Les QCM sont-ils gratuits ?

Oui, tous nos QCM sont entièrement gratuits. Créer un compte vous permet de sauvegarder vos scores et suivre votre progression, mais ce n'est pas obligatoire.

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