Aller au contenu principal
Banque & Monnaie · L2

Le défaut : risque de crédit et solvabilité bancaire

Le défaut (default) désigne le non-respect des engagements de remboursement par un emprunteur — entreprise, ménage ou État. En L2 banque-monnaie, les QCM CampusQCM (chapitres risque-bancaire, credit, rationnement) testent le…

4 questions Corrections détaillées Niveau L2
16 min de cours ~5 min de QCM 8 sections Intermédiaire
1 Introduction 16 min restant
1

défaut

Le défaut (default) désigne le non-respect des engagements de remboursement par un emprunteur — entreprise, ménage ou État. En L2 banque-monnaie, les QCM CampusQCM (chapitres risque-bancaire, credit, rationnement) testent le risque de crédit comme composante majeure du risque bancaire, la probabilité de défaut (PD),…

2

Objectifs d'apprentissage

  • Définir le défaut et le risque de crédit
  • Distinguer défaut, dégradation et détresse financière
  • Analyser probabilité de défaut, spread et provisions
  • Relier défaut bancaire et contagion (expositions croisées)
  • Comprendre le rationnement du crédit (Stiglitz-Weiss)
3

Concepts clés à maîtriser

Risque de crédit (défaut)

Intermédiaire
Risque que l'emprunteur ne rembourse pas capital et intérêts (défaut total ou partiel, dégradation de notation).
Cœur de l'activité bancaire : prêter = prendre un risque de défaut.
QCM risque : défaut ≠ risque de liquidité.

Probabilité de défaut (PD)

Intermédiaire
Estimation de la probabilité qu'un emprunteur fasse défaut sur une période donnée ; utilisée en Bâle (IRB) et par les agences de notation.
Plus la PD est élevée, plus le spread exigé est large.
Relier à risque et bale.

Spread de crédit et défaut

Intermédiaire
Écart de rendement obligation risquée − taux sans risque ; rémunère PD, LGD et prime de liquidité.
Spread large = marché anticipe un défaut probable.
QCM : spread reflète le risque de défaut.

Provisions et pertes attendues

Intermédiaire
Les banques constituent des provisions pour couvrir les pertes anticipées sur créances douteuses.
Anticiper le défaut réduit l'impact sur les fonds propres.
Relier à fonds-propres et bale-iii.

Défaut et contagion

Intermédiaire
Le défaut d'une contrepartie entraîne des pertes en chaîne via expositions interbancaires et dérivés.
Lehman 2008 : défaut → contagion systémique.
Relier à contagion et 2008.
Quick check

Le « risque de contrepartie » :

4

Auteurs et références

Joseph Stiglitz Rationnement du crédit et asymétrie (Stiglitz-Weiss)
Andrew Weiss Sélection adverse et taux de crédit
Edward Altman Prédiction de défaillance (Z-score)
Robert Merton Modèle structurel du défaut
  • Stiglitz, J. E.; Weiss, A. (1981) — Credit Rationing in Markets with Imperfect Information, American Economic Review
  • Altman, E. I. (1968) — Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy, Journal of Finance
  • Merton, R. C. (1974) — On the Pricing of Corporate Debt, Journal of Finance
5

Pièges fréquents à éviter

Erreur Confondre défaut et illiquidité
Pourquoi Défaut = incapacité économique à payer ; illiquidité = incapacité temporaire à mobiliser des actifs.
Solution Insolvabilité vs illiquidité (Bagehot).
Erreur Penser que hausse du taux élimine toujours le défaut
Pourquoi Stiglitz-Weiss : hausse du taux dégrade le pool (sélection adverse).
Solution Rationnement du crédit.
Erreur Ignorer les provisions
Pourquoi Les provisions absorbent une partie du risque de défaut.
Solution Pertes attendues vs pertes réalisées.
Erreur Réduire le défaut au seul emprunteur retail
Pourquoi Défauts souverains, corporate et interbancaires sont majeurs.
Solution Typologie des emprunteurs.
6

Questions types d'examen

  1. Qu'est-ce que le défaut et le risque de crédit ?
  2. Quel lien entre probabilité de défaut et spread ?
  3. Quel rôle des provisions face au défaut ?
  4. Distinguez défaut, illiquidité et détresse financière.
  5. Comment le défaut peut-il déclencher une contagion ?
7

À retenir

Défaut = non-paiement des engagements. Risque de crédit = cœur de l'intermédiation. PD, spread, provisions = outils d'analyse. Stiglitz-Weiss : taux ↑ peut aggraver le pool. Défaut ≠ illiquidité. L'examinateur attend définition défaut, spread et distinction défaut/liquidité.

8

Teste tes connaissances

4 questions disponibles

Choisis ton mode et entraîne-toi avec des corrections détaillées.

Cette notion est aussi traitée dans d'autres matières — choisis ta matière de pratique :
Banque & Monnaie 4 Q Théorie de la fonction financière 3 Q
10

Questions fréquentes

Qu'est-ce que défaut en Banque & Monnaie ?

Le défaut (default) désigne le non-respect des engagements de remboursement par un emprunteur — entreprise, ménage ou État. En L2 banque-monnaie, les QCM CampusQCM (chapitres risque-bancaire, credit, rationnement) testent le risque de crédit comme composante majeure du risque bancaire, la…

Combien de questions sont disponibles ?

CampusQCM propose 4 questions corrigées sur défaut avec explications pédagogiques détaillées.

Comment réviser défaut efficacement ?

Commencez par le mode Révision, lisez les corrections, refaites les erreurs après quelques jours, puis passez en mode Examen.

Ce QCM est-il adapté au programme de L2 ?

Oui, nos questions correspondent au programme officiel de L2 du cursus Economie.

Les QCM fonctionnent-ils sur mobile ?

Oui, CampusQCM est entièrement optimisé pour smartphones et tablettes. Révisez défaut où que vous soyez, vos scores se synchronisent entre vos appareils.

Les QCM sont-ils gratuits ?

Oui, tous nos QCM sont entièrement gratuits. Créer un compte vous permet de sauvegarder vos scores et suivre votre progression, mais ce n'est pas obligatoire.

← Notion précédente stérilisation Notion suivante → contrepartie

Continuer à réviser

🧠 Toutes les notions · Banque et monnaie 📖 Hub Banque et monnaie 📝 QCM · Risques Bancaires 🔗 Hub global des notions 📘 Matières L2 📊 Parcours Économie ✍️ Conseils de révision Créer un compte gratuit Se connecter