Tableaux d'amortissement d'emprunts (L1 mathématiques financières)

Le tableau d'amortissement décompose chaque échéance d'un emprunt en intérêts et capital remboursé. En L1 du parcours finance, dans le cours de mathématiques financières, les QCM CampusQCM testent les trois grands modes de remboursement. Dans l'emprunt in fine, l'emprunteur ne paie que les intérêts à chaque période et rembourse la totalité du…

Le tableau d'amortissement décompose chaque échéance d'un emprunt en intérêts et capital remboursé. En L1 du parcours finance, dans le cours de mathématiques financières, les QCM CampusQCM testent les trois grands modes de remboursement. Dans l'emprunt in fine, l'emprunteur ne paie que les intérêts à chaque période et rembourse la totalité du capital à la dernière échéance : les intérêts restent constants, la charge finale est lourde. Dans l'amortissement constant, le capital remboursé est identique chaque période ($C/n$) ; les intérêts décroissent avec le capital restant dû, donc l'échéance totale décroît dans le temps. Dans l'amortissement par annuités constantes (le plus courant pour les prêts immobiliers), l'échéance totale est fixe : $a = C \dfrac{i}{1-(1+i)^{-n}}$. La part d'intérêts y est forte au début puis décroît, tandis que la part de capital croît. Quel que soit le mode, l'intérêt d'une période se calcule sur le capital restant dû en début de période, et la somme des amortissements égale le capital emprunté. Savoir construire et lire un tableau d'amortissement est essentiel pour comprendre le coût d'un crédit.