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Banque & Monnaie · L2

Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) : résister à 30 jours de stress

Le Liquidity Coverage Ratio (LCR) est un ratio prudentiel introduit par Bâle III pour garantir que les banques disposent d'actifs liquides de haute qualité (HQLA) suffisants pour couvrir leurs sorties…

Réserve HQLA couvrant les sorties nettes d'un stress de 30 jours.
Les entrées sont plafonnées pour conserver une exigence minimale de stock liquide.
4 questions Corrections détaillées Niveau L2
16 min de cours ~5 min de QCM 8 sections Intermédiaire
1 Introduction 16 min restant
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LCR

Le Liquidity Coverage Ratio (LCR) est un ratio prudentiel introduit par Bâle III pour garantir que les banques disposent d'actifs liquides de haute qualité (HQLA) suffisants pour couvrir leurs sorties nettes de trésorerie sur 30 jours de stress, sans recours au refinancement externe. En…

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Objectifs d'apprentissage

  • Définir le LCR et sa formule (≥ 100 %)
  • Identifier les actifs HQLA et les sorties nettes de trésorerie
  • Distinguer LCR (30 jours) et NSFR (1 an)
  • Séparer ratios de liquidité et ratios de solvabilité
  • Relier le LCR à la crise de 2008 et Bâle III
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Concepts clés à maîtriser

Formule du LCR

Intermédiaire
LCR = Stock d'actifs liquides de haute qualité (HQLA) / Sorties nettes de trésorerie sur 30 jours ≥ 100 %.
La banque doit survivre un mois de stress sans refinancement.
QCM ratios-bancaires : calcul et interprétation.
LCR = HQLA / Sorties nettes (30 j) ≥ 100 %

HQLA (High Quality Liquid Assets)

Intermédiaire
Actifs très liquides et peu risqués : réserves à la BC, obligations souveraines de haute qualité, certains titres couverts.
Stock de « munitions » liquides pour faire face aux sorties.
QCM : types d'actifs éligibles HQLA.

Sorties nettes de trésorerie

Intermédiaire
Estimation des sorties de liquidité sur 30 jours en scénario de stress (retraits de dépôts, tirages de crédits, obligations).
Scénario prudent : que se passe-t-il si tout le monde retire ?
Dénominateur du LCR.

LCR vs solvabilité (CET1)

Intermédiaire
LCR = liquidité (peut-on payer à court terme ?). CET1 = solvabilité (peut-on absorber les pertes ?).
Une banque peut être solvable mais illiquide (Lehman).
Piège fréquent : confondre LCR et fonds propres.

LCR et crise de 2008

Intermédiaire
Réponse réglementaire à l'insuffisance de liquidité des banques avant et pendant la crise.
Northern Rock : retraits massifs malgré une solvabilité apparente.
Relier à 2008 et bale-iii.
Quick check

Quel objectif principal poursuit la réglementation prudentielle de type Bâle III ?

Schema
Étapes du calcul du ratio LCR.
Construire le LCRLe LCR mesure un stress court, non la solvabilité.
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Auteurs et références

Basel Committee (BCBS) LCR dans Bâle III (2013)
Financial Stability Board Coordination post-2008
Admati & Hellwig Critiques de la régulation bancaire
Freixas & Rochet Risque de liquidité bancaire
  • Basel Committee on Banking Supervision (2013) — Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and Liquidity Risk Monitoring, BIS
  • Basel Committee on Banking Supervision (2010) — Basel III: A Global Regulatory Framework, BIS
  • Admati, A.; Hellwig, M. (2013) — The Bankers' New Clothes, Princeton University Press
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Pièges fréquents à éviter

Erreur Confondre LCR et ratio CET1
Pourquoi LCR = liquidité 30 j ; CET1 = capital / RWA (solvabilité).
Solution Liquidité vs absorption des pertes.
Erreur Confondre LCR et NSFR
Pourquoi LCR = 30 jours ; NSFR = structure de financement sur 1 an.
Solution Court terme vs long terme.
Erreur Penser que LCR ≥ 100 % garantit l'absence de crise
Pourquoi Scénario limité à 30 jours ; stress prolongé ou systémique possible.
Solution LCR = filet, pas bouclier total.
Erreur Ignorer les sorties nettes dans le calcul
Pourquoi Le dénominateur est aussi important que le HQLA.
Solution Formule complète HQLA / sorties.
Quick check

Qu'exige le ratio de liquidité à court terme (LCR) de Bâle III ?

Schema
Comparaison des actifs HQLA de niveaux 1 et 2.
HQLA niveau 1 et niveau 2La qualité et la liquidité de marché déterminent le traitement prudentiel.
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Questions types d'examen

  1. Qu'est-ce que le LCR et quelle est sa formule ?
  2. Quels actifs comptent dans les HQLA ?
  3. Quelle différence entre LCR et NSFR ?
  4. Pourquoi distinguer LCR et ratios de solvabilité ?
  5. Pourquoi le LCR a-t-il été introduit après 2008 ?
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À retenir

LCR = HQLA / sorties nettes 30 j ≥ 100 %. Mesure liquidité, pas solvabilité. HQLA = actifs très liquides. Complété par NSFR (1 an). Réponse à 2008. L'examinateur attend formule LCR, distinction LCR/CET1/NSFR.

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Questions fréquentes

Qu'est-ce que LCR en Banque & Monnaie ?

Le Liquidity Coverage Ratio (LCR) est un ratio prudentiel introduit par Bâle III pour garantir que les banques disposent d'actifs liquides de haute qualité (HQLA) suffisants pour couvrir leurs sorties nettes de trésorerie sur 30 jours de stress, sans recours…

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Comment réviser LCR efficacement ?

Commencez par le mode Révision, lisez les corrections, refaites les erreurs après quelques jours, puis passez en mode Examen.

Ce QCM est-il adapté au programme de L2 ?

Oui, nos questions correspondent au programme officiel de L2 du cursus Economie.

Les QCM fonctionnent-ils sur mobile ?

Oui, CampusQCM est entièrement optimisé pour smartphones et tablettes. Révisez LCR où que vous soyez, vos scores se synchronisent entre vos appareils.

Les QCM sont-ils gratuits ?

Oui, tous nos QCM sont entièrement gratuits. Créer un compte vous permet de sauvegarder vos scores et suivre votre progression, mais ce n'est pas obligatoire.

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